Wie haben sich die fünf höchst kapitalisierten Unternehmen im FTSE MIB in den letzten 10 Jahren entwickelt?

Wir simulieren einen PAC mit einer Anfangsinvestition von 10.000 € und monatlich wiederkehrenden 300 € in die folgenden Unternehmen:

• Enel: 20 %
• Stellantis: 20 %
• ENI: 20 %
• Intesa Sanpaolo: 20 %
• Ferrari: 20 %

Wiederkehrende Investitionssimulation der letzten 10 Jahre –> PAC simulator

Aus den folgenden Grafiken wird sofort ersichtlich, dass der Portfoliowert sich im Vergleich zum investierten Kapital mehr als verdoppelt hat – der simulierte Endwert liegt bei rund 120.000 €. Die hohe Volatilität und der maximale Drawdown während der Covid-19-Phase verdeutlichen die Kritikalität eines reinen Aktienportfolios, das geografisch und sektoral nur unzureichend diversifiziert ist.

Doch wer hat unter den fünf die beste Performance erzielt? –> Comparator

Aus der Performance wird ersichtlich, dass Ferrari in nur sechs Jahren seit dem Börsengang rund 350 % erzielt hat; die weiteren Werte sind in der Tabelle aufgeführt.

Und wie steht ein solches Portfolio aus ESG-Sicht da?

Der Tacho zeigt für dieses Portfolio ein mittleres ESG-Risiko … weder Ruhm noch Schande!

Korrelationsmatrix der Wertpapiere –> Correlator

Wie zu erwarten, sind die Wertpapiere alle positiv korreliert. Die Korrelationsmatrix hebt das Paar mit der höchsten bzw. niedrigsten Korrelation hervor: Max -> ENEL - Intesa Sanpaolo: 0,65 Min -> Intesa Sanpaolo - Ferrari: 0,32

Fazit

Die Analyse bezieht sich auf ein Portfolio, in dem die Basiswerte zu gleichen Teilen mit 20 % gewichtet und Teil desselben Aktienindex sind. Obwohl eine teilweise Diversifikation auf Sektorebene vorhanden ist, wird deutlich, dass ein solches, vollständig aus Aktien bestehendes Portfolio ein sehr hohes Risikoniveau aufweist – auch wenn die Rendite über 10 Jahre in diesem Fall das eingegangene Risiko belohnt hat. Das ESG-Profil des Portfolios liegt auf einem mittleren Niveau und die Korrelation der Wertpapiere ist recht hoch.