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DCA (Dollar Cost Averaging) auf den S&P 500 in den letzten 20 Jahren

Dollar Cost Averaging (DCA) ist eine beliebte Strategie, bei der regelmäßig ein fester Betrag investiert wird – unabhängig von der Marktlage. Wir analysieren, wie sich ein DCA auf den S&P 500 über die vergangenen 20 Jahre entwickelt hätte. Der S&P 500 gilt als Referenzindex für den US-Aktienmarkt und repräsentiert 500 große US-Unternehmen. Durch die Auswertung der letzten zwei Jahrzehnte wollen wir zeigen, wie effektiv dieser Ansatz für langfristige Anlegerinnen und Anleger sein kann.

Mittwoch, 27 April 2022

#Stocks #Market #Investments
DCA (Dollar Cost Averaging) auf den S&P 500 in den letzten 20 Jahren

Wie hätte sich ein Sparplan auf den S&P 500 in den letzten 20 Jahren entwickelt?

Heute betrachten wir einen Kapitalsparplan auf ein reines US-Aktienportfolio, konkret auf den Index S&P 500. Für die Simulation mit den Wallible-Tools treffen wir folgende Annahmen:

  • Einmalige Anfangsinvestition von 5.000 EUR
  • Monatliche Rate von 500 EUR

Langfristig hat das hohe Risiko – messbar an einer Portfoliovolatilität von 19,7 % – einen erheblichen Gewinn gebracht: rund 250 % beziehungsweise 11,5 % pro Jahr. Bei einem insgesamt investierten Kapital von 125.000 EUR liegt der aktuelle Portfoliowert bei knapp einer halben Million EUR. Über die Jahre zeigt sich zudem der Zinseszinseffekt: Im rechten Teil des Charts driften der Portfoliowert (braun) und das eingezahlte Kapital (grün) zunehmend auseinander – der Wertverlauf nimmt exponentielle Züge an. Der maximale Drawdown während der Subprime-Krise betrug -46 %.

Die Stärke eines Sparplans besteht neben dem Einstieg mit kleinen Beträgen darin, den Kaufpreis zu glätten: Durch Käufe in regelmäßigen Abständen (im Beispiel monatlich) entsteht ein Durchschnittskurs, der extreme Schwankungen abfedert.