Recovery Factor: formula, interpretacion y limites
El Recovery Factor mide cuánto rendimiento obtiene una cartera por cada unidad de drawdown máximo. Guía práctica con ejemplo.
jueves, 26 febrero 2026
Por que importa el Recovery Factor
El Recovery Factor muestra cuánto beneficio neto genera tu cartera por cada unidad de drawdown máximo. Es clave para comparar estrategias con rentabilidad parecida pero diferente riesgo bajista.
Formula
$Recovery\ Factor = \frac{Beneficio\ Neto}{|Maximum\ Drawdown|}$
Ejemplo rapido
Si la rentabilidad total es +36% y el drawdown máximo es -12%:
$Recovery\ Factor = \frac{36}{12} = 3.0$
Un valor de 3.0 significa tres unidades de retorno por una unidad de pérdida máxima.
Lectura practica
- Menor que 1: compensación insuficiente del riesgo.
- Entre 1 y 2: eficiencia moderada.
- Mayor que 2: mejor equilibrio entre crecimiento y drawdown.
Limites
Depende mucho del periodo analizado y puede distorsionarse por un evento extremo. Conviene usarlo junto con volatilidad, duración del drawdown y Ulcer Index.
Siguiente paso
- Revisa tu cartera en la app de Wallible
- Compara escenarios en backtesting de cartera
- Lee también Maximum Drawdown y Calmar Ratio
Guías relacionadas
Value at Risk (VaR) 95% y 99%: guia practica
Aprende qué es el VaR 95% y 99%, cómo interpretarlo y cómo usarlo para gestionar el riesgo de cartera.
Qué es la rentabilidad esperada y cómo aprovecharla
Guía práctica para entender la rentabilidad esperada, interpretarla en los reportes de Wallible y compararla con otras …
Calmar Ratio y Ulcer Index
Cómo evaluar el crecimiento ajustado al riesgo y la profundidad de los drawdowns con dos métricas clave de gestión de …
