Recovery Factor: formula, interpretacion y limites
El Recovery Factor mide cuánto rendimiento obtiene una cartera por cada unidad de drawdown máximo. Guía práctica con ejemplo.
jueves, 26 febrero 2026
Por que importa el Recovery Factor
El Recovery Factor muestra cuánto beneficio neto genera tu cartera por cada unidad de drawdown máximo. Es clave para comparar estrategias con rentabilidad parecida pero diferente riesgo bajista.
Formula
$Recovery\ Factor = \frac{Beneficio\ Neto}{|Maximum\ Drawdown|}$
Ejemplo rapido
Si la rentabilidad total es +36% y el drawdown máximo es -12%:
$Recovery\ Factor = \frac{36}{12} = 3.0$
Un valor de 3.0 significa tres unidades de retorno por una unidad de pérdida máxima.
Lectura practica
- Menor que 1: compensación insuficiente del riesgo.
- Entre 1 y 2: eficiencia moderada.
- Mayor que 2: mejor equilibrio entre crecimiento y drawdown.
Limites
Depende mucho del periodo analizado y puede distorsionarse por un evento extremo. Conviene usarlo junto con volatilidad, duración del drawdown y Ulcer Index.
Siguiente paso
- Revisa tu cartera en la app de Wallible
- Compara escenarios en backtesting de cartera
- Lee también Maximum Drawdown y Calmar Ratio
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