Análisis Monte Carlo
Descubre cómo la simulación Monte Carlo de Wallible proyecta miles de escenarios posibles para tu portafolio y cómo interpretar los resultados fácilmente, incluso sin conocimientos financieros avanzados.
Qué es la simulación Monte Carlo
El análisis Monte Carlo es una herramienta estadística que imagina miles de futuros posibles para tu portafolio. A partir de los rendimientos históricos de los títulos que posees y su volatilidad, el modelo genera 10,000 escenarios alternativos para responder preguntas como:
- ¿Cuánto podría valer el portafolio en 1, 5 o 10 años?
- ¿Cuál es la probabilidad de superar (o no alcanzar) un objetivo?
- ¿Cuánto importan realmente las fluctuaciones diarias en el largo plazo?
Este análisis no proporciona certezas, sino un mapa probabilístico que te ayuda a entender el rango de resultados plausibles y su probabilidad.
Cómo se crean los escenarios
- Datos de partida - Valor actual del portafolio, rendimientos y volatilidad histórica de cada instrumento, correlaciones entre títulos.
- Simulaciones aleatorias - Para cada uno de los próximos 120 meses (10 años) el modelo extrae rendimientos plausibles, respetando la media observada, el riesgo y las correlaciones.
- Repeticiones - El proceso se repite 10,000 veces, generando tantas trayectorias posibles para la evolución del portafolio.
- Estadísticas - A partir de las trayectorias simuladas obtenemos distribuciones, probabilidades e indicadores resumen (percentiles, rendimiento esperado, riesgo de pérdida, etc.).
Con rebalanceo o sin él
Puedes elegir si asumir que el portafolio se rebalancea periódicamente a los pesos iniciales (T0) o dejarlo evolucionar libremente. El rebalanceo reduce la dispersión de resultados porque devuelve los pesos a las proporciones originales; sin rebalanceo, las acciones con mejor (o peor) desempeño terminan pesando más (o menos) y los escenarios son más extremos.
Vista absoluta o relativa
- Absoluta: los resultados se expresan en la moneda del portafolio (p. ej. EUR). Es útil cuando tienes un objetivo monetario específico.
- Relativa: muestra cambios porcentuales respecto del valor inicial. Es perfecta para comparar estrategias o entender el profit/loss en términos porcentuales.
Cómo leer los gráficos
1. Curva de escenarios
La primera vista muestra una selección de las 10,000 rutas simuladas. Cada línea representa cómo podría evolucionar el valor del portafolio con el tiempo.
Qué observar:
- La nube de líneas hace inmediata la idea de incertidumbre: cuanto más avanzamos en el tiempo, más se separan los escenarios entre sí.
- El abanico central indica los resultados más probables, mientras que las líneas más extremas representan escenarios muy positivos o muy negativos.
- En modo relativo puedes ver de un vistazo cuánto podría crecer o disminuir el portafolio en términos porcentuales.
2. Histograma de resultados a 10 años
El segundo gráfico resume todos los escenarios observando solo el resultado después de 10 años. Cada barra muestra la probabilidad de que el portafolio termine en un cierto rango de valores.
Cómo interpretarlo:
- La barra más alta indica el resultado más frecuente entre las simulaciones.
- La cola derecha representa resultados muy favorables, mientras que la cola izquierda muestra los peores escenarios.
- Moviendo el control deslizante (cuando está disponible) puedes leer la probabilidad de alcanzar un objetivo específico.
Consejos prácticos
- Define el objetivo de antemano: saber qué valor quieres alcanzar facilita la interpretación de la distribución.
- Compara varias configuraciones: prueba la simulación con y sin rebalanceo para entender cuánto cambia tu riesgo.
- Revisa los percentiles: los valores en los percentiles 5, 50 y 95 indican los casos muy negativo, mediano y muy positivo, respectivamente.
- Usa la vista relativa para comparaciones rápidas con otros portafolios o estrategias.
- Recuerda que se trata de una estimación probabilística: los eventos reales pueden diferir, especialmente en presencia de shocks de mercado.
Por qué también es útil para no expertos
- Traducimos conceptos complejos (volatilidad, distribuciones, correlaciones) a gráficos intuitivos.
- Las etiquetas en italiano y las explicaciones guían la lectura paso a paso.
- Puedes explorar libremente los escenarios sin necesidad de fórmulas o cálculos: el sistema hace el trabajo pesado y proporciona probabilidades legibles.
Con la simulación Monte Carlo obtienes así una imagen realista —aunque no cierta— de cómo podría evolucionar tu portafolio, ayudándote a tomar decisiones más informadas sobre inversiones, objetivos y el nivel de riesgo que estás dispuesto a tolerar.
