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Influence de la guerre de Russie-Ukraine sur les marchés selon l’un des principaux experts financiers

Le fondateur du plus grand fonds spéculatif au monde a suivi de près l’invasion russe de l’Ukraine, et ses préoccupations sont probablement partagées par beaucoup de ses contreparties dans la communauté des investisseurs du Connecticut.

Le commentaire de Ray Dalio, le fondateur et co-responsable des investissements des Associés de Bridgewater basés à Westport, sur la guerre, suggère qu’un grand nombre d’investisseurs examinent l’impact des sanctions imposées à la Russie et d’autres répercussions économiques de l’invasion. Mais comment les répercussions du conflit influenceront les sociétés d’investissement telles que Bridgewater dépendra beaucoup de leurs stratégies respectives.

“Les pénalités qui ont été annoncées jusqu’à présent ont été conçues pour minimiser les dommages économiques à l’Europe et aux États-Unis et à ne pas frapper assez fort la Russie pour provoquer de grandes représailles - par exemple, n’ont pas encore ralenti les exportations de l’énergie russe ou supprimé l’accès de la Russie au réseau rapide. En d’autres termes, la guerre économique n’a pas été très coûteuse jusqu’à présent pour les pays de l’OTAN”, a écrit Dalio dans LinkedIn. “Si ce sont les seules réponses, elles n’auront aucun effet significatif sur les marchés et la Russie à la fin obtiendra probablement le contrôle de l’Ukraine en payant le prix de sanctions toléablement douloureuses”.

“Au niveau de l’OTAN / Russie, cette guerre sera plus similaire à un échange négocié qu’à une guerre hors de contrôle, donc elle ne dérangera pas beaucoup au-delà de l’Ukraine et de la Russie”, a ajouté Dalio. Il a cependant remarqué que “plus la guerre s’étend au-delà de ces frontières, plus son impact est significatif sur d’autres choses, y compris les marchés”.

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Mouvements de Bridgewater

Dalio n’a pas commenté le post sur la façon dont il pensait que les actifs de gestion de Bridgewater, dont le total est en premier lieu parmi les fonds de couverture, aurait été influencé par la réponse des marchés de la guerre. Bridgewater gère environ 150 milliards de dollars d’activités pour les investisseurs institutionnels, notamment des fonds publics et des pensions d’entreprise, des équipements universitaires, des fondations caritatives, des gouvernements étrangers et des banques centrales.

Un message laissé à un porte-parole de Bridgewater qui a demandé des informations sur la stratégie d’investissement de l’entreprise en réponse aux développements liés à la guerre, tels que des sanctions, n’a pas été immédiatement retourné.

Parmi les autres sociétés d’investissement du Connecticut contactées par Hearst Connecticut Media, AQR Capital basé à Greenwich a refusé de commenter, tandis que Stamford Point72 n’a pas immédiatement répondu à un message.

Les postes des sociétés d’investissement liés aux participations au pétrole et au gaz et aux changements des changements pourraient produire de grands revenus, selon la façon dont elles prévoient l’impact économique de la guerre, selon certains experts.

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“L’augmentation de l’incertitude, de la variabilité et des oscillations peut bénéficier à un fonds spéculatif, qui est en mesure de prédire et d’anticiper. Ils ne gagnent pas d’argent sur des marchés stables car il n’y a pas grand-chose à anticiper”, a déclaré Lawrence J. White, professeur d’économie à l’Université de New York, dans une interview. “Je peux imaginer un hedge fund qui dit:” Je déteste tous les coûts humains et les turbulences, mais c’est un environnement où je peux gagner de l’argent “.”

Ayant traité les bouleversements de la pandémie Covid-19 et de nombreuses autres crises mondiales des années précédentes, les sociétés d’investissement sont habituées aux marchés turbulents.

L’année dernière, les 20 fonds spéculatifs les plus performants au monde ont établi un record en gagnant plus de 65 milliards de dollars pour les clients, a rapporté Reuters en janvier. Bridgewater a rebondi après les pertes en 2020 enregistrant un bénéfice de 5,7 milliards de dollars en 2021, selon les données mentionnées par Reuters.

Dans le même temps, certains partisans des services financiers ont déclaré qu’ils avaient des préoccupations plus urgentes concernant la guerre que sur les rendements d’investissement.

“Je m’inquiète de la situation de l’Ukraine d’un point de vue humanitaire et du point de vue que des régimes autoritaires dangereux ne devraient pas être autorisés à intimider et à envahir leurs voisins, en particulier les démocraties pacifiques”, a déclaré le président de la Connecticut Hedge Fund Association Bruce McGuire. “Je m’inquiète pour le hedge fund - non, pas vraiment”.

Article traduit par considération.com