Fonds de gestion passive

Un fonds géré passivement est un pool d’outils d’investissement qui changent rarement, car ils suivent une référence établie, comme le S&P 500. Les fonds de gestion passifs n’essaient pas de battre le marché comme le font les fonds de gestion actifs.

Définition et exemples d’un fonds géré passivement

Un fonds géré passivement ne nécessite aucune gestion active, telle que l’élimination ou le remplacement des investissements non performants. Dans ces fonds, les gestionnaires achètent et détiennent généralement des titres afin que le fonds correspond à la performance d’un indice de référence.

** Nom alternatif: Fonds indexé ** Par exemple, le Vanguard Growth Indice Fund Fund Admiral actions (Vigax) retrace l’indice CRSP U.S. GROPTION GRANDE CAP. Vigax contient 265 actions, dont Apple, Microsoft, Google et d’autres sociétés consolidées bien. Étant donné que vous achetez les actions répertoriées dans l’indice, le fonds n’a pas besoin d’une implication active à moins que l’indice ne change.

Un fonds d’investissement est une entreprise avec une équipe de direction. L’équipe choisit un indice à suivre en fonction de la stratégie et des objectifs du Fonds, acquiert les actions ou autres investissements qui constitueront les participations et offriront les actions du Fonds aux investisseurs.

Le gestionnaire de fonds suivra l’indice ou la stratégie et n’utilisera pas son pouvoir discrétionnaire dans la sélection des investissements, car l’indice ou la stratégie dicte les participations. Une fois le fond établi, il fonctionne essentiellement avec le pilote automatique à moins que l’index ne change.

Il est important de noter que la plupart des fonds ont géré passivement les indices. C’est la raison pour laquelle ils sont également connus sous le nom de “Fonds indiciel”.

Grâce à leur nature presque non gérée, les fonds de gestion passive ont tendance à avoir des coûts et des distributions plus faibles des gains en capital inférieurs. Cela se traduit par une plus grande efficacité fiscale pour l’investisseur par rapport aux fonds gérés activement.

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Étant donné que les fonds ont géré passivement tracer les indices presque toujours, bon nombre du mantra standard de l’investissement est respecté:

• Diversifier le portefeuille
• Investissez dans ce que vous savez
• Ne poursuivez pas les performances
• Ne devenez pas émotif

Les fonds de gestion passive réduisent les risques, car ils suivent les repères du marché conçus par les principaux analystes. Étant donné que vous investissez dans un fonds, vous obtenez une exposition à toutes les participations au sein de ce fonds, dont beaucoup sont des entreprises familiales.

Les fonds indexés diversifient votre portefeuille et réduisent les risques en même temps - éliminent également la nécessité de succomber à vos émotions, car les entreprises de la plupart des indices ont dépassé plusieurs crises économiques et fluctuations du marché.

Types de fonds gérés passivement

Il existe de nombreux types de fonds gérés passivement. Les fonds indexés sont les plus connus, mais de nombreuses catégories différentes de fonds utilisent des indices d’actions en fonction de facteurs tels que la capitalisation boursière ou les secteurs. Voici quelques exemples.

Fonds indexés des actionnaires

Le S&P 500 est une référence populaire pour de nombreux fonds. Un fonds indexé qui essaie d’imiter les rendements du «P 500 maintiendra les actions (ou la plupart des actions) au sein des Fonds indexés et P 500.

Fonds indexés sur les obligations

Les fonds indexés des obligations suivent des indices composés d’obligations. Par exemple, l’indice des obligations agrégées de Bloomberg et l’indice d’obligations agrégées de S&P listent les obligations à la main par les experts de Bloomberg et Standard & Poor. Par exemple, les courtiers comme BlackRock proposent des obligations telles que Ishares U.S.Gregregate Bond Index Fund, qui suit l’indice d’obligations agrégées de Bloomberg. Également connue sous le nom de “adj”, cet indice représente la plupart des obligations disponibles.

Fonds de capitalisation boursière

Les fonds de capitalisation boursière peuvent imiter les indices considérés comme des références du marché des actions telles que le S&P 500, mais ces indices suivront en fonction de la capitalisation boursière des sociétés d’indice. Par exemple, le S&P 500 est un indice de capitalisation grand, tandis que le S&P 400 est un indice de capitalisation à moyennes. Le Russell 2000 est un indice de petites actions de capitalisation.

Fonds sectoriels

Les fonds des secteurs se concentrent sur des secteurs spécifiques tels que l’énergie, les soins de santé, les consommateurs ou les actifs financiers. Par exemple, l’indice MSCI ACWI Energy + Utilities est utilisé par Vanguard dans ses actions d’amiral du Fonds énergétique.

Les fonds gérés passivement valent-ils la pénalité?

Un fonds géré passivement a une baisse des coûts de gestion, car il n’y a pas de gestionnaire de fonds qui prend des décisions sur l’endroit où investir de l’argent. Sa performance sera égale à celle de l’indice sous-jacent. En 2021, les fonds de gestion passif ont prévalu malgré les bénéfices des fonds de gestion actifs. Selon le baromètre actif / passif du Morningstar, 45% des fonds actifs ont surperformé leur égal passif, ce qui signifie que 55% des fonds de gestion passifs ont dépassé les fonds de gestion actifs. 9

Les fonds gérés passivement peuvent être un choix approprié pour les investisseurs conservateurs qui n’ont pas le désir de surperformer le marché, grâce aux performances et aux commissions les plus basses.

Points clés

• Les fonds de gestion passive sont conçus pour suivre un index.
• L’absence d’un processus de prise de décision actif par le gestionnaire de fonds signifie des commissions inférieures.
• Les fonds de gestion passive réduisent le risque de gestion.
• Les fonds de gestion passive ont tendance à surperformer ceux qui ont une gestion active.
• Ce sont de bons choix pour les personnes qui n’essaient pas de battre le marché.

Article traduit de www.thebalance.com