Critères ESG

Quels sont les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)?

** Critères ESG expliqués en moins de 2 minutes **

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) créent une image pour aider les investisseurs qui souhaitent intégrer des valeurs personnelles dans leur approche d’investissement. Le processus de dépistage ESG identifie les entreprises qui ont construit de solides pratiques environnementales, des principes solides de responsabilité sociale et des initiatives de gouvernance éthique dans leurs politiques d’entreprise et leurs opérations quotidiennes.

Si vous souhaitez aligner vos investissements sur vos valeurs, examinez de plus près les critères ESG: comment les trouver, car un ESG est comparé à d’autres types d’investissements socialement conscients et si les investissements ESG ont un impact sur les performances.

Quels sont les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance?

Les critères ESG permettent aux investisseurs de connaître l’adhésion (ou le manque d’adhérence) d’une entreprise à des pratiques éthiques. Les trois composants sont définis de la manière suivante:

Environnement:

L’impact d’une entreprise sur l’environnement et sa capacité à atténuer les différents risques qui pourraient endommager l’environnement. Cela peut inclure l’empreinte en carbone d’une entreprise ainsi que son dossier concernant l’efficacité énergétique, la gestion des déchets, la conservation de l’eau et d’autres ressources naturelles et le traitement animal.

Facteurs sociaux:

Il évalue les relations d’une entreprise avec d’autres sociétés, sa position dans la communauté locale, son engagement envers la diversité et l’inclusion entre ses effectifs et le conseil d’administration, ses contributions caritatives, et si elle est connue pour les politiques des employés qui favorisent la santé et la sécurité.

Gouvernance d’entreprise:

Il évalue les processus internes d’une entreprise, tels que les méthodes comptables transparentes, la rémunération des gestionnaires et la composition du Conseil, ainsi que ses relations avec les employés et les parties intéressées. Il peut également inclure des réglementations internes conçues pour empêcher les conflits d’intérêts et les comportements non éthiques.

Comment fonctionne le paramètre ESG

De nombreuses entreprises mesurent leurs services sur les mesures ESG et les annoncent dans les relations annuelles et autres documents. La performance ESG pour les entreprises individuelles est également mesurée et signalée par des fournisseurs tiers tels que Morningstar, Bloomberg et MSCI, ainsi que par les médias.

Les investisseurs peuvent rechercher des entreprises pour découvrir leur score en termes de critères ESG à l’aide de sites Web tels que Sustainalytics, une division de MorningStar, qui rapporte le classement ESG des entreprises et la comparer avec d’autres sociétés de ce secteur.

Vous pouvez également rechercher en ligne par nom de la société et “rapport ESG”. Gardez à l’esprit, cependant, que les entreprises se rendent souvent sur elles-mêmes, donc la validation par des tiers est recommandée.

L’émergence du facteur ESG

Selon le CommonFund Institute, une société de gestion patrimoniale qui sert des organisations à but non lucratif et des pensions publiques, l’investissement responsable remonte à l’ère coloniale, lorsque certains groupes religieux ont refusé d’investir leur équipement dans la traite des esclaves.

Cependant, l’investissement socialement responsable (SRI) n’a émergé qu’au milieu du siècle. Il a été poussé dans les années 60 par l’opposition à la guerre du Vietnam et au mouvement des droits civiques, et dans les années 70 par une plus grande conscience environnementale et une grande opposition à l’apartheid en Afrique du Sud.

À mesure que l’intérêt pour les investissements fondés sur les valeurs augmentait, les modèles pour les évaluer ont été transformés. L’émergence des critères ESG au cours des deux dernières décennies a bouleversé le concept d’investissement socialement conscient de l’une des sociétés à un processus d’inclusion d’entreprises qui sont classées aux critères ESG.

Selon George Padula, directeur et directeur des investissements de Methura Wealth Management, LLC, “les gens ont décidé qu’ils préfèrent inclure des entreprises qui ont certains aspects - bonne gouvernance, inclusion, diversité et qualités environnementales - plutôt que d’exclure simplement les titres du péché ’’ (tabac, armes à feu, jeu et alcool)”.

Types de critères ESG

Les problèmes d’ESG peuvent être difficiles à classer soigneusement, mais le CFA Institute les a effectivement divisés comme suit:

Questioni ambientali | ** Problèmes sociaux ** | Questioni di governance

——: ——————– Cambiamento climatico ed emissioni di carbonio | Satisfaction du client | Composizione del consiglio di amministrazione Inquinamento dell’aria e dell’acqua | Protection et confidentialité des données | Struttura del comitato di revisione Biodiversità | Genre et diversité | Tangenti e corruzione Deforestazione | Engagement des employés | Compenso dei dirigenti Efficienza energetica | Relations avec la communauté | Lobbying Gestione dei rifiuti | Droits de l’homme | Contributi politici Scarsità d’acqua | Normes de travail | Schemi di denuncia

Autres termes et alternatives aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)

Un nombre croissant de personnes essaient de faire en sorte que leur approche de l’investissement coïncide avec leurs valeurs, et pour faire ces différents termes est utilisé. Les termes communs qui se croisent et se chevauchent avec les critères ESG sont les suivants:

• Investissement dans la responsabilité sociale des entreprises (RSE): le RSI fait généralement référence à l’exclusion des “titres du péché”.
• Investissement socialement responsable (SRI): interchangeable avec la RSE.
• Investissement durable: interchangeable avec ESG, ou peut être spécifique aux pratiques environnementales.
• Investissement basé sur les valeurs: un terme large qui pourrait être inclusif de chacun de ces autres.
• Investissement d’impact: investir dans les entreprises afin de faire un changement social ou environnemental spécifique lié à la mission.

ESG Vs. RSE

La RSE et le SRI sont considérés par de nombreux termes interchangeables qui se réfèrent à des mesures et des relations plus nébuleux et des bénévoles de pratiques d’entreprise qui ont un impact environnemental et social positif. L’investissement ESG est plus étroitement lié à une approche inclusive qui évalue les entreprises en fonction de leurs actions positives grâce à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance grâce à des mesures plus quantifiables.

De plus, la mesure de RSI est une fonction interne, tandis que ESG est une fonction externe. C’est-à-dire que les programmes RSI sont proposés et effectués en interne. C’est à ceux de l’entreprise de mesurer le succès des programmes RSE, de décider lequel continuer et retravailler ceux qui n’obtiennent pas les résultats souhaités.

L’ESG, en revanche, est une mesure que les analystes externes peuvent utiliser pour comparer objectivement l’efficacité de l’ESG entre les entreprises.

CSR | ESG

—: | : —– Enfatizza i valori morali delle aziende e pone le preoccupazioni finanziarie come un fattore secondario | Fattori come le pratiche ambientali, sociali e di governance delle aziende possono avere un impatto sulla performance finanziaria Successo dei programmi misurato internamente | Successo dei programmi misurato esternamente Ampio approccio usato per migliorare l’impatto di un’azienda sulla società | Criteri usati dagli investitori per restringere le decisioni di investimento basate su criteri specifici

Performance d’investissement ESG

L’une des préoccupations les plus courantes concernant le suivi des directives de l’investissement durable est de produire des rendements qui suivent les indices de marché les plus importants ou les investissements comparables. Mais selon une étude de Morningstar 2019, “41 des 56 indices ESG de Morningstar ont surréprété leurs équivalents équivalents (73%) depuis le début”.

Padula ajoute que “avec la croissance des ETF ESG et des fonds indexés, le ratio de dépenses a beaucoup baissé tandis que le nombre d’options a beaucoup augmenté. Les rendements sont compétitifs avec chaque classe d’actifs qui suit et certains ont fait mieux”.

Article traduit de www.thebalance.com