La stratégie d'investissement d'Elon Musk

Elon Musk, selon de nombreux paramètres, l’entrepreneur le plus prospère des temps modernes, avait un actif net d’environ 220 milliards de dollars en juin 2022

Une question naturelle parmi les investisseurs est l’endroit où Musk choisit d’investir son argent. Jetons un coup d’œil aux investissements que Musk a (et aux entreprises qui commencent), au type d’investissements qu’il évite et à ce que les investisseurs devraient savoir sur sa stratégie.

La stratégie d’investissement d’Elon Musk

La stratégie d’investissement d’Elon Musk est assez simple, du moins dans la mesure où il a rendu public. Ses investissements peuvent être divisés en deux catégories générales: les entreprises qu’il a fondées ou contrôlées et les crypto-monnaies. Contrairement à de nombreux autres milliardaires, Musk n’a pas de grand portefeuille d’actions inscrites à la bourse dans laquelle il n’est pas impliqué quotidiennement.

Les choses ont changé après qu’il a été révélé que Musk a pris une participation de 9,2% à la plate-forme Twitter (NYSE: TWR) de 9,2%. La valeur marchande de Twitter était un peu moins de 31 milliards de dollars, donc sa participation représente un petit pourcentage de ses actifs nets globaux (1,3% pour être exact, en supposant que ses actifs nets sont de 220 milliards de dollars). Il est actuellement le plus grand actionnaire de Twitter.

Un jour après la révélation de l’achat des actions, Musk s’est vu offrir une place au conseil d’administration de Twitter. L’offre a été refusée, car peu de temps après que Musk a proposé d’acheter l’entreprise et de le rendre privé pour 44 milliards de dollars. Bien que le conseil d’administration de Twitter ait accepté l’offre fin avril, il y a eu de nombreux coups et réponse entre la société et le musc sur le nombre de robots (compte qui ne sont pas de vraies personnes) présents sur Twitter, entre autres questions.

Mais Musk a déclaré que ses principales initiatives incluent la promotion de la liberté d’expression et l’ajout d’un bouton de changement.

Outre Twitter, les investissements de Musk sont très concentrés dans ses initiatives entrepreneuriales. La première catégorie comprend des investissements dans des actions inscrites à la bourse, tandis que la seconde comprend les sociétés privées qu’il a fondées et dans lesquelles il continue d’investir. À cet égard, voici une synthèse de ce que nous savons des investissements de Musk.

Les investissements d’actions d’Elon Musk dans les actions cotées à la Bourse

En plus de Twitter, la seule autre grande participation d’actions énumérée sur le marché boursier qu’Elon Musk a est le géant des véhicules électriques Tesla. Musk était un investisseur initial, après avoir guidé le tour de financement de Serie A, et a été l’un des premiers employés de l’entreprise. Musk a accumulé une part majoritaire et a pris le contrôle de l’entreprise en 2008.

En juin 2022, Musk détenait près de 163 millions d’actions Tesla, soit environ 17% de la société, qui a actuellement une valeur d’environ 142 milliards de dollars. Il dispose également d’un forfait salarial Tesla qui le paie exclusivement dans les actions de la société, de sorte que sa propriété pourrait certainement augmenter avec le temps. En fait, même après avoir vendu et abandonné près de 22 milliards de dollars d’actions Tesla à la fin de 2021, la participation de Musk au principal fabricant de véhicules électriques a augmenté grâce aux options d’achat d’actions.

Grâce à un paquet de rémunération de dix ans approuvé par le conseil d’administration de Tesla en 2018, la seule rémunération de Musk est représentée par des tranches d’option d’achat annuelles sur la base des résultats. Il a déjà atteint l’objectif le plus agressif (une capitalisation boursière de 650 milliards de dollars d’ici 2028).

Il convient de rappeler que Musk était co-fondateur de X.com, qui est finalement devenu PayPal (NASDAQ: PYPL) à l’ère du boom Dot-Com. Il était PDG de PayPal jusqu’en 2000 et à un certain moment, il détenait près de 12% des actions de la société. Cependant, il n’a plus de participation à PayPal, même s’il le possédait avant l’acquisition de la société par eBay (NASDAQ: EBAY) en 2002. Il a reçu plus de 100 millions de dollars pour sa participation après l’avoir collecté. Aujourd’hui, la part de Musk dans Paypal valait des milliards, mais comme il a utilisé le produit pour financer Tesla et SpaceX au début, il est difficile de faire valoir que la collection était une mauvaise décision.

Le capital-investissement d’Elon Musk

Musk a fondé et contrôle toujours plusieurs sociétés, mais SpaceX est de loin le plus important. Il détient environ 44% de la société technologique pour l’exploration spatiale, qui a été évaluée environ 127 milliards de dollars lors d’une tournée de financement de mai 2022.

Avec une valeur globale de près de 200 milliards de dollars, les participations de Musk à Tesla et SpaceX constituent la majeure partie de ses actifs nets. Souvent, il se définit comme «pauvre en liquidité», car la plupart de sa richesse est liée à ses entreprises.

En plus de SpaceX, Musk possède également la majorité des autres start-ups privées qu’il a fondées ou dont il était co-fondateur. Par exemple, la majeure partie de la société d’ingénierie de tunnel The Boring Company, la start-up de neurotecnologie Neuralink et l’Openai Artificial Intelligence Research Operation.

Investissements de crypto-monnaie d’Elon Musk Même si nous ne connaissons pas les quantités exactes qu’il possède, nous savons que Musk est un investisseur de crypto-monnaie, à la fois par le biais des entreprises qui le contrôlent personnellement. Il a parlé ouvertement de certains de ses actifs numériques préférés, en particulier Dogecoin (Crypto: Doge).

Musk a également révélé qu’il possède Bitcoin (Crypto: BTC) et Ethereum (Crypto: Eth), même s’il a dit que le Bitcoin qu’il possède vaut bien plus que l’ethereum ou le dogécoin qu’il possède. Tesla et SpaceX ont également des quantités importantes de bitcoin. Bien que nous sachions que Tesla compte environ 42 000 bitcoins (pour une valeur d’environ 1,3 milliard de dollars en juin 2022), nous ne savons pas combien de crypto-monnaies musk possèdent personnellement.

Actions qu’Elon Musk n’achète pas

Même si nous ne connaissons pas tous les détails du portefeuille d’investissement de Musk, nous savons que la plupart de ses participations se trouvent dans des sociétés publiques et privées contrôlées par lui. Il n’a aucune position de part dans d’autres sociétés.

Cependant, nous devons mettre un astérisque sur ce point. Musk n’est pas un gestionnaire de fonds spéculatifs et n’est pas tenu de révéler des investissements relativement faibles. Il est tout à fait possible qu’il ait de petits investissements dans des actions inscrites à la bourse dont nous ne connaissons pas.

Comment investir comme Elon Musk

Si vous voulez investir comme Elon Musk, la première chose à faire est d’acheter les actions de Tesla, qui constituent la plupart des actions milliardaires.

De toute évidence, la partie du capital-investissement de son portefeuille est un obstacle. SpaceX ou les actions de l’entreprise ennuyeuse sur le marché public ne peuvent pas être achetées et la plupart des gens ne sont pas en mesure de participer aux séries de financement de ces sociétés. La meilleure chose à faire est de trouver des sociétés cotées à la bourse avec un objectif similaire: par exemple, de nombreux investisseurs ont appelé Rocket Lab USA (NASDAQ: RKLB) la chose la plus similaire à SpaceX sur les marchés publics.

Enfin, même s’il serait assez facile de suivre le musc dans les crypto-monnaies, il y a une chose importante à garder à l’esprit. Ayant un héritage littéralement milliardaire, la dynamique de la tolérance au risque de Musk est très différente de la vôtre. En fait, il est probable que ses objectifs ne soient pas tant pour équilibrer la croissance des investissements et la gestion des risques, mais plutôt de créer des entreprises conformément à ses objectifs personnels et à son image.

En d’autres termes, Musk pourrait perdre 1 milliard de dollars sur Dogecoin demain et toujours rester incroyablement riche. N’oubliez pas que (probablement) vous ne pouvez pas vous permettre de perdre 1 milliard de dollars avant d’appuyer sur le déclencheur sur un investissement dans les crypto-monnaies ou sur tout autre type d’investissement simplement parce qu’un investisseur riche et / ou célèbre l’a acheté. Musk lui-même a également conseillé aux investisseurs de ne pas investir trop d’argent dans les crypto-monnaies.

Le fait est que, bien qu’Elon Musk soit très riche, la plupart de ses actifs nets sont liés à une seule action (Tesla et, plus récemment, une petite participation à Twitter) et des entreprises privées dans lesquelles moi ou vous ne pouvez probablement pas investir. En plus d’acheter des actions Tesla, si vous voulez investir comme Elon Musk, devenir un entrepreneur pourrait être le meilleur moyen d’imiter son style.