Recovery Factor: formula, interpretation aur limits
Recovery Factor batata hai ki portfolio maximum drawdown ke har unit par kitna return recover karta hai. Formula, example aur practical use samjhein.
गुरुवार, 26 फ़रवरी 2026
Recovery Factor kyon important hai
Recovery Factor yeh dikhata hai ki portfolio ne maximum drawdown ke muqable kitna net gain generate kiya. Jab do portfolios ka return similar ho lekin risk behavior alag ho, tab yeh metric kaafi useful hota hai.
Formula
$Recovery\ Factor = \frac{Net\ Profit}{|Maximum\ Drawdown|}$
Quick example
Agar cumulative return +36% ho aur maximum drawdown -12% ho:
$Recovery\ Factor = \frac{36}{12} = 3.0$
3.0 ka matlab hai: worst loss ke har 1 unit par 3 units return.
Practical interpretation
- 1 se neeche: downside risk ke liye weak compensation.
- 1 se 2: moderate efficiency.
- 2 se upar: return vs drawdown balance zyada strong.
Limits
Yeh metric period selection par depend karti hai aur ek extreme event se distort ho sakti hai. Isliye volatility, drawdown duration aur Ulcer Index ke saath padhein.
Next step
- Wallible app me current portfolio review karein
- Portfolio backtesting me alternatives compare karein
- Related guides: Maximum Drawdown aur Calmar Ratio
संबंधित गाइड
Value at Risk (VaR) 95% aur 99%: practical guide
VaR 95% aur 99% ka matlab, historical vs parametric method ka difference, aur portfolio risk management me practical …
अपेक्षित प्रतिफल क्या है और इसका उपयोग कैसे करें
अपेक्षित प्रतिफल को समझने, उसे Wallible रिपोर्ट्स में पढ़ने और अन्य प्रदर्शन सूचकों से तुलना करने के लिए एक व्यावहारिक …
Calmar Ratio और Ulcer Index
लंबी अवधि की वृद्धि और ड्रॉडाउन तनाव को एक साथ पढ़ने वाले दो जोखिम मीट्रिक्स।
