इफिशिएंट फ्रंटियर

इफिशिएंट फ्रंटियर क्या है

इफिशिएंट फ्रंटियर वह कर्व है जो हर जोखिम स्तर पर सबसे उच्च अपेक्षित रिटर्न वाले पोर्टफोलियो को जोड़ता है। Wallible इसे इस तरह बनाता है:

• आपके पोर्टफोलियो के एसेट की वोलैटिलिटी, अपेक्षित रिटर्न और कोरिलेशन;
• ऐसे वेट संयोजन जो ऑपरेशनल नियमों का पालन करें (जैसे नकारात्मक वेट नहीं, कुल 100%);
• वे बिंदु जो जोखिम–रिटर्न दक्षता को अधिकतम करते हैं (Pareto फ्रंट)।

उद्देश्य है दिखाना कि आपका मौजूदा पोर्टफोलियो कितनी दूरी पर है आदर्श पोर्टफोलियो से, और हर एसेट जोखिम व रिटर्न में कितना योगदान देता है।

चार्ट कैसे पढ़ें

• X अक्ष = जोखिम (वोलैटिलिटी), Y अक्ष = अपेक्षित रिटर्न।
• सर्वोत्तम पोर्टफोलियो (बैंगनी बिंदु): हर बिंदु ऐसा मिक्स है जो दिए गए जोखिम पर रिटर्न को अधिकतम करता है।
• ताज़ा आवंटन (नारंगी बिंदु): आज आपका पोर्टफोलियो कहाँ है; Pareto फ्रंट से दूरी दिखाता है।
• अलग-अलग एसेट (नीले बिंदु): हर इंस्ट्रूमेंट का जोखिम और अपेक्षित रिटर्न; बताता है कौन से टाइटल दक्षता बढ़ाते या घटाते हैं।
• इंटरैक्टिव चयन: किसी बिंदु पर क्लिक करके उसका जोखिम व रिटर्न देखें और अपने से तुलना करें।

Pareto फ्रंट से त्वरित तुलना

• यदि ताज़ा आवंटन कर्व के नीचे या दाहिने है, तो आप उसी रिटर्न पर ज़्यादा जोखिम ले रहे हैं (या उसी जोखिम पर कम रिटर्न) बनिस्बत एक आदर्श पोर्टफोलियो के।
• नारंगी बिंदु कर्व के पास हो तो चुने गए जोखिम स्तर पर पोर्टफोलियो पहले से काफ़ी दक्ष है।
• अलग-अलग एसेट देखें: बहुत दाहिने या बहुत ऊँचे बिंदु वे टाइटल हैं जो जोखिम या रिटर्न को तेज़ी से बढ़ाते हैं; मूल के पास वाले दोनों में कम योगदान देते हैं।

एक बिंदु चुनें और रिबैलेंसिंग माँगें

1. वह बिंदु चुनें जो आपके लक्ष्य प्रोफ़ाइल से मेल खाता है (उतना ही जोखिम पर ज़्यादा रिटर्न, या कम जोखिम स्वीकारते हुए कम रिटर्न)।
2. चुने हुए बिंदु के अपेक्षित रिटर्न और जोखिम के मान चार्ट के नीचे देखें।
3. रिबैलेंस पर क्लिक करें ताकि प्लेटफ़ॉर्म उस बिंदु के अनुरूप सर्वोत्तम वेट सुझाए। Wallible आपके पोर्टफोलियो के नियमों का सम्मान करते हुए उस आदर्श आवंटन तक पहुँचने के लिए आवश्यक ट्रांज़ैक्शन की गणना करेगा।

व्यावहारिक उदाहरण

• फ्रंटियर से मेल खाना: आपका बिंदु कर्व के नीचे है तो फ्रंटियर का नज़दीकी बिंदु चुनें और रिबैलेंसिंग माँगें ताकि उसी जोखिम पर ज़्यादा रिटर्न मिले।
• जोखिम घटाना: अपने आवंटन से बाएँ किसी बिंदु को चुनें; प्लेटफ़ॉर्म ऐसे वेट सुझाएगा जो वोलैटिलिटी कम करें और कुछ अपेक्षित रिटर्न छोड़ें।
• प्रमुख एसेट को संतुलित करना: अगर कोई टाइटल बहुत दाहिने है, कम जोखिम वाले फ्रंटियर बिंदु को चुनें ताकि उसका प्रभाव संतुलित हो; रिबैलेंस उसका वेट घटाने की ओर झुकेगा।
• अधिकतम रिटर्न का पीछा: कर्व के ऊपरी सिरे को निशाना बनाएं, जानते हुए कि जोखिम बढ़ेगा; लंबी अवधि और उच्च उतार-चढ़ाव सहने वालों के लिए उपयुक्त।

उपयोग के सुझाव

• अपनी ताज़ा आवंटन को नियमित रूप से कर्व से मिलाएँ, देखें यह सोची-समझी पसंद है या बाज़ार की दिशा बदलने का असर।
• अलग-अलग एसेट व्यू से पता करें कौन से टाइटल फ्रंटियर को अधिक ढलान या सपाट बनाते हैं।
• रिबैलेंस से पहले ट्रांज़ैक्शन कॉस्ट, टैक्स और ऑपरेशनल सीमाएँ याद रखें: फ्रंटियर सैद्धांतिक है, लेकिन ट्रेड वास्तविक हैं।