Análise fundamental x técnica: diferenças e complementaridades

Análise fundamental

Avalia o valor intrínseco de uma empresa com base em dados econômicos e financeiros: balanços, geração de caixa, vantagem competitiva, gestão e contexto setorial. Ferramentas comuns incluem múltiplos como P/L, EV/EBITDA, margem líquida e retorno sobre patrimônio.

Perfil típico: investidor de longo prazo que busca comprar ações negociadas abaixo do valor estimado.

Análise técnica

Observa padrões de preço e volume para identificar tendências e pontos de entrada/saída. Usa gráficos e indicadores como médias móveis, RSI, MACD e Bandas de Bollinger.

Perfil típico: traders de curto prazo que tentam capturar movimentos rápidos do mercado.

Principais diferenças

• Dados usados: fundamental olha para resultados econômicos; técnica foca em comportamento do preço.
• Horizonte: fundamental tende ao longo prazo; técnica, ao curto/médio prazo.
• Objetivo: fundamental procura valor; técnica, momento.

Como combinar

• Use análise fundamental para selecionar ativos de qualidade.
• Aplique ferramentas técnicas para definir timing de compra e venda.
• Ajuste a abordagem ao seu objetivo e tolerância a risco.