Correlação
Como medir a relação entre retornos de ativos e aplicar esse conceito na diversificação do portfólio.
terça-feira, 2 maio 2023
Conceito
A correlação mede a força e a direção do relacionamento linear entre duas séries de retornos. Varia de -1 (movimento oposto perfeito) a +1 (mesmo movimento). Um valor próximo de zero indica ausência de relação linear.
Fórmula (correlação de Pearson)
$\rho_{X,Y} = \frac{cov(X,Y)}{\sigma_X \sigma_Y}$
Diversificação
Combinar ativos com baixa ou negativa correlação reduz a volatilidade do portfólio, pois perdas em um ativo tendem a ser compensadas por ganhos em outro.
Atenção
Correlação muda ao longo do tempo, principalmente em crises. Ela não implica causalidade e não captura relações não lineares.
Utilize matrizes de correlação periodicamente para ajustar a alocação de ativos e garantir uma diversificação efetiva.
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