Como identificar um mercado acionário supervalorizado
Quatro métricas clássicas para avaliar se as ações estão caras e como interpretá-las
sexta-feira, 9 junho 2023
- Preço/Lucro (P/L)
Compara o preço da ação ao lucro por ação (LPA). Fórmula:
P/L = Preço da ação ÷ LPA. Múltiplos muito acima da média histórica sugerem entusiasmo excessivo.
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Inscreva-se gratuitamentePreço/Valor Patrimonial (P/VPA) Relaciona o valor de mercado ao patrimônio líquido.
P/VPA = Valor de mercado ÷ Valor contábil. Relações altas indicam que investidores pagam bem mais do que a empresa vale nos livros.Shiller P/E (CAPE) Usa a média de lucros reais ajustados pela inflação dos últimos 10 anos. Ajuda a suavizar ciclos.
CAPE = Preço ÷ Média de LPA real (10 anos). Leituras elevadas apontam euforia prolongada.Market Cap / PIB (Índice Buffett) Mede o valor total das empresas listadas em relação ao Produto Interno Bruto.
Índice = (Capitalização total ÷ PIB) × 100. Acima de 100% pode sinalizar valuations esticados.
Como usar
Nenhum indicador conta a história completa. Combine-os com análise de crescimento, juros, inflação e lucros corporativos. O acompanhamento contínuo ajuda a ajustar a exposição a risco e evitar decisões baseadas apenas em ruído de mercado.
Aviso Legal
Este artigo não é um aconselhamento financeiro, mas um exemplo baseado em estudos, pesquisas e análises realizadas pela nossa equipe.