FTSE MIB 前五大权值股表现比较
模拟过去 10 年对意大利权值股定期定额投资，观察绩效、风险与 ESG 指标
星期六, 26 三月 2022
过去 10 年，FTSE MIB 前五大公司表现如何？
设定：初始投入 10,000€，之后每月定投 300€，等权配置：
- Enel：20%
- Stellantis：20%
- ENI：20%
- Intesa Sanpaolo：20%
- Ferrari：20%
定期定额回测（PAC 模拟器）
组合价值最终超过 12 万欧元，金额较投入翻倍；但纯股票组合且集中于意大利，波动（24.1%）与疫情期间最大回撤（-37.43%）都相当高。
| 总投入 | 期末市值 | 报酬 | 波动率 | 年化报酬 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 46,000€ | 119,101.36€ | 158.92% | 24.1% | 18.8% | -37.43%（2020-03-12） |
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免费注册单一股票谁最亮眼？
Ferrari 自上市六年来累计约 350%；Stellantis、Enel 紧随其后；ENI 与 Intesa Sanpaolo 表现相对平缓。
| 资产 | 十年累积报酬 |
|---|---|
| Ferrari | 353.57% |
| Stellantis | 202.34% |
| Enel | 118.53% |
| ENI | 47% |
| Intesa Sanpaolo | 23.46% |
ESG 评分
组合的 ESG 风险处于中间区间，称不上优秀，但也不至于太差。
资产相关性（相关器）
各股之间均为正相关，最高为 ENEL 与 Intesa Sanpaolo（0.65），最低为 Intesa Sanpaolo 与 Ferrari（0.32）。
结论
等权配置相同指数成分虽具部分产业分散，但纯股权组合风险极高；这 10 年回报确实丰厚，却伴随剧烈波动。ESG 表现中性，相关性偏高，投资时需评估自身承受度。
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