免费 ETF 投资组合模拟器：实用指南

为什么投资前要先做模拟

免费 ETF 投资组合模拟器可以让你在不投入真实资金的前提下测试策略。 目标是验证你的计划在不同市场环境下是否仍然稳健。

通过结构化模拟，你可以：

• 比较一次性投入（PIC）与定投（PAC）；
• 评估再平衡带来的影响；
• 在实盘前分析收益、波动率和回撤。

回测时该重点看什么

不要只看最终收益。更有价值的指标包括：

1. 年化收益率；
2. 最大回撤；
3. 波动率；
4. 在不同时间窗口下结果是否稳定。

完整方法可参考 Wallible 的投资组合模拟器指南 。

PIC 与 PAC：如何解读

• PIC：立即满仓进入市场，对入场时点更敏感。
• PAC：分批进入，通常在行为层面更容易坚持。

如何选择，取决于你的投资期限、风险承受能力和执行纪律。

从模拟走向执行

当回测结果合理后，关键是把分析转成可执行流程：

• 明确目标配置；
• 设定简单的再平衡规则；
• 定期对比计划与实际结果。

目标不是预测市场，而是长期执行一致的方法。

常见错误

• 用过短历史数据得出结论；
• 忽视回撤；
• 每次波动都更换策略。

模拟器不能消除风险，但可以显著提升决策质量。