风险

投资组合再平衡：何时操作，为什么重要

再平衡是在市场偏移后将组合恢复至目标权重的过程。本文解释何时再平衡、用哪种方法，以及风险控制与交易成本之间的权衡。

索提诺比率：公式、计算方法及相对夏普比率的优势

索提诺比率衡量每单位下行风险所获得的超额收益。本文介绍公式、计算步骤与夏普比率的对比，帮助你更准确地评估投资组合的真实风险。

蒙特卡洛模拟投资组合：实用指南

蒙特卡洛模拟如何应用于投资组合：情景分析、扇形图、提款计划与成功概率逐步详解。

TWR vs MWRR：到底该看哪一个收益指标？

TWR 与 MWRR 衡量逻辑不同。本文解释 Time-Weighted Return 与 Money-Weighted Return（IRR）的差异、适用场景与常见误区。

60/40 投资组合：每月 500 欧元 PAC 的历史分析

60/40 股债组合历史分析：策略起源、每月 500 欧元 PAC + 年度再平衡结果、与 S&P 500 对比及风险指标解读。

Wallible 分析

Expected Shortfall（CVaR）95%/99%：实用指南

解释 CVaR 95% 与 99% 的含义、与 VaR 的差异，以及如何用于组合尾部风险管理。

Skewness 与 Kurtosis：组合风险实用指南

解释偏度与峰度在收益分布中的作用，以及如何与 VaR、CVaR、Drawdown 联合使用。

Recovery Factor：公式、解读与局限

Recovery Factor 用于衡量组合在最大回撤下的恢复效率。本文包含公式、示例和实际用法。

Value at Risk (VaR) 95%/99%：实用指南

解释 VaR 95% 与 99% 的含义，比较历史法与参数法，并给出组合风险管理中的落地用法。